Маржинальная торговля на Forex

Опубликовано: 20.07.2011

Маржинальная торговляМаржа представляет собой общепринятый в банковской и биржевой сфере термин, который обозначает сумму обеспечения, под которую предоставляется кредит. Соответственно, маржинальная торговля проводится с использованием выданных брокерской компанией или дилинговым центром заемных средств под определенный залог, который называется маржинальным.

Маржинальная торговля (Margin Trading) дает возможность трейдеру продавать и покупать валюту за валюту без реального обмена одну на другую. Операции проходят под взаимозачет, базовые поставки актива не требуются. Главным условием маржинальной торговли является размещение игроком на банковском счете маржи (залога), рассматриваемой как гарантию его арбитражных операций. Именно поэтому трейдер не сможет проиграть на сделках больше, чем составляет величина его маржи. Смысл Margin Trading – в валютном арбитраже и последующем извлечении разницы курсов валют.

Маржинальная торговля предоставляет трейдеру “плечо”, которое является коэффициентом, вытекающим из соотношения величины маржи и максимально допустимой суммы торгуемой валюты. Работа с плечом – самостоятельная или при помощи mt4 советников форекс позволяет в несколько раз увеличивать прибыли. Например, торговый счет трейдера насчитывает 100 тыс. у.е. Плечо равно 1% или 100. Плечо, которое выражено в процентах, носит название “минимальная маржа”. При такой марже трейдера максимальная сумма торгуемой валюты составит: 100 тыс. у.е.* 100 = 10 млн. Получается, трейдер должен иметь один процент торгуемой суммы.

Сумма полученной прибыли и маржи трейдера образует вариационную маржу. Следует отметить, что отношение к ней минимальной маржи не должно превышать единицы или 100%.

Маржинальная торговля имеет спекулятивную направленность, поэтому каждая операция в Margin Trading делится на два шага:

  • открытие позиции;
  • закрытие позиции – то есть, полный трейд.

До тех пор, пока операция не будет закрыта противоположной сделкой, брокер будет иметь информацию лишь об открытой позиции.

На валютном рынке торговля производится фиксированными суммами, называемыми “лоты”. Трейдер может купить 1 лот, равный 100 тыс. евро или 2 лота (200 тыс. евро). Нельзя приобрести полтора лота за 150 тыс. евро. Выделяют два типа лотов: стандартный и мини, который в 10 раз меньше.

Маржа или маржинальное обеспечение сделки рассчитывается таким образом: объем сделки в лотах умножается на 1% от стоимости базовой валюты инструмента на рынке. К примеру, если рыночный курс евро равен 1.5678, а объем сделки 1 лот, то маржа для валютных пар EUR\GBP, EUR\JPY, EUR\USD составит 1567.8 у.е.

Маржинальная торговля имеет следующие уровни:

  • Stop Out Level  (составляет приблизительно 20%) – уровень закрытия убыточных сделок;
  • Margin Call Level (составляет около 30%) – уровень предупреждения. Процент уровня предупреждения рассчитывается таким образом: текущий уровень средств трейдера делится на его текущую маржу и результат умножается на 100%.